Fondée en 1990 sous le nom Acme Interactive, le studio est fusionné avec Malibu Graphics Publishing Group en 1991 devenant Malibu Interactive et filiale de Malibu Comics, se lançant dans le jeu vidéo en développant les adaptations des films
Batman. Quelques employés ont ensuite fondé
Neversoft. En 1994, Malibu Comics est acheté par Marvel et le studio de jeux vidéo ferme.