La société fut fondée par l'entreprise de presse Mirror Group Newspapers en 1983. Certaines publications de Mirrorsoft (principalement les jeux PC) furent vendues sous le nom de leur label
Image Works. En 1992, la société fut rachetée par
Acclaim et les deux noms de studios disparurent. Entre 1986 et 1991, le développeur avait également le label
Arena Entertainment pour les productions liées aux consoles de
SEGA, ce label a quant à lui été utilisé par Acclaim après 1992.